マクロ動学一般均衡モデル--サーベイと日本のマクロデータへの応用--

藤原一平 (日本銀行金融市場局), 渡部敏明 (一橋大学経済研究所)

Dynamic General Equilibrium Model--A Survey with the Application to the Japanese Macroeconomic Date--

Ippei Fujiwara (Financial Markets Department, Bank of Japan), Toshiaki Watanabe (Institute of Economic Research, Hitotsubashi University)

要旨Abstract

　マクロ経済学の有力な分析手法としてよく用いられるモデルに，確率的動学一般均衡(dynamic stochastic general equilibrium; DSGE)モデルがある．本稿はこのモデルについて解説を行ったものである．前半では，このモデルの発展と，その分析に必要な合理的期待均衡の導出方法について説明する．後半では，このモデルの計量分析について説明する．そこでは，近年，DSGEモデルの計量分析によく用いられるマルコフ連鎖モンテカルロ法(Markov chain Monte Carlo; MCMC)とベイズ推定について説明する．また，DSGEモデルの評価のために用いられるDSGE-VARモデルについても説明する．さらに，ゼロ金利政策前の日本のマクロデータを用いて簡単なニュー・ケインジアンDSGEモデルを推定するとともに，そのモデルをDSGE-VARモデルを用いて評価する．

　One of the most widely used models for macroeconomic analysis is the dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model. This article provides a comprehensive survey for this model. In the first half, we explain the development of this model and some methods for solving this model under rational expectations. In the latter half, we explain Markov chain Monte Carlo (MCMC) and Bayesian methods, which have recently been used for the estimation of DSGE model. We also explain the DSGE-VAR model used for the evaluation of DSGE model. Using Japanese macroeconomic data prior to the period of zero interest rate policy, we estimate a simple New Keynesian DSGE model and evaluate it using the DSGE-VAR model.

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書誌情報Bibliographic information

Vol. 62, No. 1, 2011 , pp. 66-93
HERMES-IR（一橋大学機関リポジトリ）: https://doi.org/10.15057/22309
JEL Classification Codes: C11, C32, C51, C52, E32, E52